美股破位后恐慌情绪未消 流动性仍将支持市场企稳走高

admin  2021-02-01 10:13 

美国股市的“逼空大战”还在上演,而机构也都似“惊弓之鸟”,卖出浮赢的股票去弥补被逼空的敞口,这也引发了美股巨震。外汇喊单直播室截至周五美股收盘,GME(游戏驿站)、AMC院线公司分别上涨53.65%和63.87%。这场散户痛打对冲基金的好戏显然还未结束,市场也尚未完全企稳,究竟“民粹起义”会如何落幕?

外汇喊单直播室表示,沽空在资本市场十分常见,不仅包括单边看空,更涉及长短仓、量化交易等不同范畴,突然地暴力袭击看空盘,可能带来巨大的市场震荡,甚至制造金融系统风险。此事最终的解决,恐怕只能在监管层面做出,修改游戏规则,而且必须要快。如果战火延伸到债市,对市场和经济的伤害可能呈几何级上升。

接受记者采访的机构普遍认为,当恐慌情绪平复后,流动性仍将支持市场企稳走高。渣打全球首席策略师罗伯逊(Eric Robertsen)对记者表示,投资组合的抛售可能演变为VaR冲击,正如2018年2月时盛行的做空波动率交易崩溃时一样,如果有足够多的资本与经历冲击的资产挂钩,那么一旦情绪逆转,风险就会像野火一样蔓延到全市场。但这也可能创造重新进入高质量仓位的机会,毕竟美联储近期重申,宽松的货币政策将继续支持经济复苏。

“民粹起义”仍在持续

目前,散户并没有撤退之势。上周四(1月28日),散户暂时输给了机构,这也是由于部分散户经纪商对GME股票交易进行限制影响,GME周四早盘数次熔断,股价一度涨至483美元历史新高,但不久后又立刻跳水,最终收盘报收193.6美元,下跌44.29%,结束此前的“五日连涨”。AMC则收跌56.63%、黑莓跌41.63%、诺基亚跌284%。不过美股盘后,上述个股又纷纷涨了回来。其中GME、AMC盘后分别大涨58.02%、30.07%。

到了周五,散户更是再度加足了马力。互联网券商Robinhood、富途、老虎证券等均取消针对部分股票的交易限制,周四深跌的散户抱团股大涨并触发熔断。GME和高斯电子盘中均翻倍,尾盘涨幅收窄,但全周分别涨400%和1816%;AMC院线全周涨277%,黑莓盘初涨近24%,诺基亚涨超11%。

美股破位后恐慌情绪未消

全球主要股指在过去一周都较1月的最高点跌去了3-7%,各界最为关注的美股也尚未企稳。

“根本的影响在于,机构宛如惊弓之鸟,生怕自己踩雷。此前,众多对冲基金抛掉了手上有浮盈的股票(不少是明星”抱团股“)去补被逼空的窟窿,这也导致美股巨震,进一步加剧了抛压,如今机构的恐慌情绪还未完全消除。”美国阿尔杰(Fred Alger)资管执行副总裁张韵(Amy Y.Zhang)对第一财经记者表示,

同时,各界目前开始关注潜在的系统性金融风险。由于散户狂买,Robinhood等券商近期追加近10亿美元保证金,还一度只允许卖出。外汇喊单直播室周五在接受CNBC采访时解释说,之所以限制Reddit论坛上的散户们买入GME,并非是为了帮助空头,而是被迫之举。他称,GME市场上现有的看涨期权达到了惊人的150亿美元,他们害怕做空GME的对冲基金无法支付这笔款项,并且害怕做空方追加保证金的速度赶不上股价上涨。作为一家证券经纪公司,监管部门SEC对他们有许多财务要求,包括净资本和美国证券存托与清算所的存款要求。

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